Investing.com - TD Cowen将Chewy Inc.（纽交所：CHWY）的目标股价从$34下调至$32，同时维持对该股的买入评级。2026 年 3 月，在 2025 财年第四季度财报发布前，TD Cowen 分析师William Kerr重申了对 CHWY 股票的“买入”评级，目标价为 39 美元，并表示他预计该公司将公布“稳健”的业绩。
TD Cowen指出，Chewy 2026财年第二季度营收略高于市场普遍预期。受一次性项目驱动，EBITDA超出预期约8%。
然而，公司第三季度EBITDA指引略低于预期。管理层将此归因于广告支出的持续增加，以及环比毛利率的压缩。
基于第二季度的超预期表现，管理层小幅上调了2026财年全年营收及EBITDA利润率指引。TD Cowen也相应小幅调整了对Chewy的营收和EBITDA预测。
财报公布后，Chewy股价下跌约11%。InvestingPro数据显示，该股过去一周累计跌幅达13.4%，目前股价为$20.92，远低于InvestingPro的公允价值分析所显示的合理水平，这或许意味着市场对混合指引的反应有所过度。根据InvestingPro的投资提示，该股上周遭受重挫——这是订阅用户可获取的13条以上独家提示之一。分析师同时指出，宠物市场整体前景依然充满挑战。如需深入了解，投资者可查阅CHWY的完整专业研究报告，该报告覆盖逾1,400只美国股票。
在其他近期动态方面，Chewy Inc.公布第二季度营收为$33亿，略超市场普遍预期。公司EBITDA为$2.27亿，超出市场预期约$1,600万，主要归因于时间节点差异及特定一次性收益。RBC Capital在财报发布后调整了相关预测，将第三季度净销售额增速预期从6.8%上调至7.0%，与公司指引的6.6%至7.7%区间基本一致。尽管业绩表现积极，Evercore ISI仍将Chewy的评级从跑赢大市下调至与大市一致，理由是有机增长放缓至5.7%。RBC Capital也将Chewy目标价从$34下调至$31，维持跑赢大市评级。与此同时，瑞银重申对Chewy的中性评级，目标价为$24.00，并指出市场情绪的细微变化可能对Chewy股价产生显著影响。Needham在Chewy调整后EBITDA超出其预期8%后，维持持有评级，认为利润率改善是主要驱动因素。此外，Citizens重申对Chewy的市场跑赢评级，目标价为$28.00，重点关注Chewy的股票回购计划及市场份额策略。
